Sur les SCPI, et les performances et contre performances de quelques unes, à titre indicatif :
Première partie : « les performeuses »
Une grosse dizaine de SCPI à capital variable affichent des taux de distribution 2023 supérieurs à 6%.
Focus sur celles qui dépassent les 6.20% de rendement :
Derrière la SCPI leader du classement des taux de distribution 2023 : Transitions Europe (8.16%)
Et les véhicules sans droit d’entrée :
- Remake Live (7.79%)
- Iroko Zen (7.12%)
- et Novaxia Neo (6.51%)
Il figure une dizaine de SCPI à capital variable dont les taux de rendements sont supérieurs à 6 %.
Focus sur celles dont le TD 2023 dépasse ou égale les 6.20% :
- SCPI Epargne Pierre Europe à 6.26% : la déclinaison européenne du véhicule phare d’Atland Voisin, la « petite sœur » d’Epargne Pierre a fait mieux que son aînée.
- SCPI Epsilon 360° à 6.25% : désormais pilotée par Epsicap Reim, elle boucle un exercice « remarquable », selon son gestionnaire. À suivre…
- SCPI Log In à 6,21% : cette SCPI gérée par Theoreim, en coordination avec Principal Real Estate Europe, dédiée au secteur logistique, lancée fin 2022, boucle un premier exercice convaincant.
- SCPI Cœur de Régions à 6.20% : le véhicule régional de Sogenial Immobilier, lancé en 2018, résiste vaillamment à la déferlante des « jeunes SCPI ».
Deuxième partie : Les SCPI mal en point
SCPI Primonial REIM : 2 nouvelles baisses de prix.
La première : Primopierre
SCPI essentiellement investie en actifs de bureaux, elle avait déjà baissé le prix de ses parts en septembre dernier de 13.5%.
Depuis le 13 février, son prix de souscription a encore perdu 6.7%.
Soit 19.23% en l’espace de 5 mois.
La seconde : Primovie
Dédiée au secteur de la santé, réputé plus résilient, elle avait jusqu’alors bien résisté à la correction de la valeur des actifs immobiliers.
Mais Primonial REIM, son gestionnaire, anticipant une nouvelle baisse des valeurs d’expertise sur 2024, a décidé d’également ajuster son prix de -8.9%.
Après ce rapide tour d’horizon, le cabinet La Peyrouse Finance espère vous avoir montré que les SCPI sont des investissements qui restent intéressants dans la mesure où vous choisissez bien vos véhicules.
Ou que vous n’hésitiez pas à modifier l’allocation que vous avez déjà investie si les SCPI choisies à l’origine ne correspondent plus à l’évolution du marché immobilier actuel.
Pour ce type d’investissement, pratiquer le « démembrement temporaire ».
En effet, comme nous l’avons vu précédemment, si vous choisissez bien les SCPI sur lesquelles vous investissez, ces dernières peuvent vous rapporter des rendements très importants.
Toutefois, ces rendements sont amoindris par la fiscalité.
Et plus votre tranche marginale d’imposition est élevée, moins l’investissement est rentable.
Pour pallier ce problème, le cabinet LPF vous propose d’investir en démembrement.
Nous vous avons déjà expliqué le principe du démembrement (la nue-propriété et l’usufruit).
Mais nous vous en rappelons les grandes lignes :
Le principe est d’acheter uniquement la nue-propriété des parts sur un temps choisi.
Cela revient à posséder les parts.
L’usufruit (ou jouissance d’un bien) sera restitué au bout du nombre d’années de votre choix.
Durant cette période, l’investisseur ne perçoit aucun revenu de la SCPI.
Ce qui entraîne une décote sur le prix d’achat par rapport à la pleine propriété.
Cette option présente plusieurs avantages :
- Pas de revenu signifie donc aucune fiscalité pendant la durée du démembrement.
- Hors IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) à payer pendant cette période.
- Les revalorisations foncières se traduisent par des augmentations du prix de la part de SCPI. Ce qui peut être bénéfique à long terme (plus value à la sortie du système sur le prix de la part).
Le saviez-vous ?
Lorsque le bien est démembré, c’est l’usufruitier qui paie la taxe foncière, sauf s’il existe une convention contraire.
La phrase pour vos dîners en ville :
« – Mon conseiller La Peyrouse Finance m’a appelé pour que nous fassions le point sur les SCPI sur lesquelles j’ai investi pour prendre les décisions qui s’imposent, et vendre, s’il le faut, pour se repositionner sur des véhicules plus pertinents aujourd’hui ! »
Source : plusieurs articles pierrepapier.fr par Frédéric Tixier.
