Le Private Equity, un investissement à développer dans vos patrimoines.
Il est pertinent d’en détenir à hauteur de 10-15% de vos actifs financiers positionnés à long terme.
D’autant que beaucoup de Fonds de Private Equity sont assis sur de l’immobilier, comme chez Blackstone (ou Inter Invest, Pierre Premier Gestion…)
Le Capital-Investissement est un mode d’investissement de capital où un investisseur (ou un fonds d’investissement) utilise des capitaux pour acheter des parts d’entreprises.
Private Equity – stratégie d’investissement :
Le Private Equity (capital-risque ou capital-investissement) consiste à investir au sein d’entreprises non cotées ayant un besoin de trésorerie pour porter un projet ou pour accroître leur développement.
Au sein de cette classe d’actifs, nous retrouvons des fonds spécialisés tels que des FIP, des FCPR, des FCPI, des FPCI ou encore des plateformes de Crowdfunding.
Ces différentes formes de mode d’investissement offrent aux investisseurs des tickets d’entrées et des performances très variables.
Là où les fonds professionnels sont généralement accessibles à partir de 100 000 €, les plateformes de Crowdfunding permettent d’investir dans des projets dès 1 000 €.
Les sous-jacents sont généralement scindés en 2 catégories (sur ce type de projets) :
1- Startup et PME :
L’investissement est réalisé de manière directe ou indirecte au capital de PME ou de startups innovantes.
L’apport en capital permettra à ces petites structures de bénéficier de moyens pour se développer.
Mais également de bénéficier parfois d’un accompagnement de la part de la société de gestion.
L’objectif du fonds sera que l’entreprise grandisse et se valorise, afin de réaliser une plus-value lorsqu’il cèdera ses participations.
2- Projet immobilier :
La seconde catégorie vise à investir au sein des projets ayant un sous-jacent immobilier.
Les investissements proposés sont généralement réalisés dans les secteurs de la promotion immobilière, de la réhabilitation ou de la transformation immobilière.
Cette catégorie d’investissement attire de plus en plus d’investisseurs particuliers grâce aux potentiels de rendements affichés et escomptés.
⚠️ Attention toutefois, il est admis en terme de placement financier que le rendement et le risque sont intimement liés.
Il convient donc de porter une attention particulière sur :
- Les projets proposés
- Les entreprises porteuses du projet
- La réputation et l’historique des sociétés de gestion
- Les clauses de sortie prévues au sein des pactes d’actionnaires
- La durée d’engagement et des conditions de sorties
L’investissement Private Equity peut être réalisé en direct, en investissant directement dans le capital d’une entreprise.
Ou indirectement, via le biais d’un fonds éligible.
L’investissement via les fonds est la solution la plus fréquente pour les investisseurs particuliers et la plus recommandée.
Certains projets sont éligibles au dispositif fiscal de l’IR-PME également appelé « Madelin ».
Ce dispositif fiscal permet à l’investisseur de bénéficier d’une réduction d’impôts jusqu’à 25% du capital souscrit (hors droit d’entrée).
Certains fonds spécialisés permettent enfin aux dirigeants d’entreprises, ayant apporté leurs titres à une holding afin d’optimiser le coût de cession de l’entreprise, de valider la condition de remploi liée à ce régime.
Investir dans un fonds Private Equity :
- Les FIP : pour investir dès 1 000€ et profiter d’une réduction d’impôt sur le revenu sur l’année de souscription.
- Les FCPI : Pour investir dès 1 000 € dans des sociétés innovantes et profiter d’une réduction d’impôt sur le revenu sur l’année de souscription.
- Les FIP Outre-mer : Pour investir dès 1 000€ au sein de sociétés en Outre-mer et profiter d’une réduction d’impôt sur le revenu de 30% sur l’année de souscription.
- Les FCPR : Pour investir au sein de sociétés et bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu sur les éventuelles plus-values. Certains FCPR sont éligibles au 150-0 B ter.
- IR-PME : Différents fonds de Private Equity avec une réduction d’impôt sur le revenu sur l’année d’investissement.
- Les FPCI : Fonds réservés aux investisseurs qualifiés à partir de 100 000 €.
Source : reduction-impots.fr
